{"id":131012,"date":"2026-09-10T20:06:52","date_gmt":"2026-09-10T18:06:52","guid":{"rendered":"https:\/\/www.selfhome.lu\/?p=131012"},"modified":"2026-09-10T20:06:54","modified_gmt":"2026-09-10T18:06:54","slug":"hausse-taux-bce-credit-immobilier-luxembourg","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/hausse-taux-bce-credit-immobilier-luxembourg\/","title":{"rendered":"The ECB is raising its rates: your loan in Luxembourg too?"},"content":{"rendered":"\n\n
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D\u00e9cision BCE \u2022 Berlin \u2022 10 septembre 2026<\/p>\n

La BCE remonte
ses taux.<\/span><\/h1>\n

Votre cr\u00e9dit aussi ?<\/p>\n

Ce que la hausse de +0,25 % change r\u00e9ellement pour votre projet immobilier au Luxembourg<\/p>\n<\/div>\n\n\n

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R\u00e9unie ce jeudi \u00e0 Berlin, la Banque centrale europ\u00e9enne a relev\u00e9 ses trois taux directeurs de 25 points de base. Mais au Luxembourg, la r\u00e9percussion sur les cr\u00e9dits immobiliers n’a rien d’automatique. Voici ce que disent r\u00e9ellement les chiffres de la Banque centrale du Luxembourg.<\/p>\n<\/div>\n\n\n

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\ud83c\udfe6<\/div>\n

Ce qui a \u00e9t\u00e9 d\u00e9cid\u00e9 aujourd’hui<\/h2>\n <\/div>\n\n
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\n 2,50%<\/span>\n Facilit\u00e9 de d\u00e9p\u00f4t
taux de r\u00e9f\u00e9rence<\/span>\n <\/div>\n
\n 2,65%<\/span>\n Refinancement
principal<\/span>\n <\/div>\n
\n 2,90%<\/span>\n Pr\u00eat marginal
cr\u00e9dits d’urgence<\/span>\n <\/div>\n
\n 16 sept.<\/span>\n Date d’entr\u00e9e
en vigueur<\/span>\n <\/div>\n <\/div>\n\n

Le Conseil des gouverneurs, r\u00e9uni exceptionnellement \u00e0 Berlin<\/strong>, a relev\u00e9 ses trois taux directeurs de 25 points de base. C’est la deuxi\u00e8me hausse de l’ann\u00e9e<\/strong>, apr\u00e8s celle de juin et une pause en juillet.<\/p>\n\n

Le motif invoqu\u00e9 : le conflit au Moyen-Orient continue de g\u00e9n\u00e9rer des tensions sur l’inflation, qui devrait rester largement sup\u00e9rieure \u00e0 l’objectif pendant une p\u00e9riode prolong\u00e9e.<\/p>\n\n

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\n PROJECTIONS D’INFLATION \u2014 ZONE EURO<\/span>\n <\/div>\n
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2026<\/span><\/div>\n 3,0 %<\/span>\n <\/div>\n
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2027<\/span>
r\u00e9vis\u00e9 \u00e0 la hausse<\/span><\/div>\n 2,5 %<\/span>\n <\/div>\n
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2028<\/span>
retour \u00e0 l’objectif<\/span><\/div>\n 2,1 %<\/span>\n <\/div>\n <\/div>\n\n

Le retour \u00e0 l’objectif de 2 % est donc repouss\u00e9 \u00e0 2028<\/strong>. La croissance est attendue \u00e0 0,9 % en 2026 et 1,4 % en 2027. La BCE pr\u00e9cise ne s’engager sur aucune trajectoire de taux et d\u00e9cider r\u00e9union par r\u00e9union.<\/p>\n\n<\/div>\n\n\n

\n\n
\n
Luxembourg<\/div>\n

O\u00f9 en sont r\u00e9ellement les taux au Luxembourg<\/h2>\n <\/div>\n\n

C’est ici qu’il faut \u00eatre pr\u00e9cis : les bar\u00e8mes luxembourgeois ne suivent pas m\u00e9caniquement les taux directeurs<\/strong>, et encore moins les chiffres du march\u00e9 fran\u00e7ais qui circulent souvent dans la presse. Les seules donn\u00e9es fiables pour le Grand-Duch\u00e9 sont celles de la Banque centrale du Luxembourg<\/strong>.<\/p>\n\n

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\n CR\u00c9DITS IMMOBILIERS AUX M\u00c9NAGES \u2014 BCL, JUIN 2026<\/span>\n <\/div>\n
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Taux variable<\/span>
+9 pdb vs mai<\/span><\/div>\n 3,19 %<\/span>\n <\/div>\n
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Fixe 1 \u00e0 5 ans<\/span>
\u22122 pdb vs mai<\/span><\/div>\n 3,72 %<\/span>\n <\/div>\n
\n
Fixe 5 \u00e0 10 ans<\/span>
\u221213 pdb vs mai<\/span><\/div>\n 3,80 %<\/span>\n <\/div>\n <\/div>\n\n
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D\u00e9tail r\u00e9v\u00e9lateur : le volume des nouveaux cr\u00e9dits \u00e0 taux variable a bondi de 212 \u00e0 295 millions \u20ac<\/strong> entre mai et juin. Sur un an, le taux variable a m\u00eame recul\u00e9 de 9 points de base<\/strong>.<\/p>\n <\/div>\n\n

Autrement dit : au moment de la premi\u00e8re hausse BCE de juin, les banques luxembourgeoises n’ont pas r\u00e9percut\u00e9 brutalement. Les taux fixes longs ont m\u00eame l\u00e9g\u00e8rement baiss\u00e9.<\/strong><\/p>\n\n<\/div>\n\n\n

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\ud83d\udd0d<\/div>\n

Pourquoi il n’y a pas de r\u00e9percussion automatique<\/h2>\n <\/div>\n\n
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\n 1<\/span>\n Les taux fixes suivent les taux longs<\/span>\n <\/div>\n

Les taux directeurs de la BCE pilotent le financement \u00e0 court terme<\/strong> des banques. Un cr\u00e9dit \u00e0 20 ans se refinance sur les march\u00e9s obligataires longs, dont la dynamique est diff\u00e9rente.<\/p>\n <\/div>\n\n

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\n 2<\/span>\n La concurrence bancaire locale<\/span>\n <\/div>\n

Le march\u00e9 luxembourgeois compte un nombre limit\u00e9 d’acteurs tr\u00e8s concurrentiels sur le cr\u00e9dit r\u00e9sidentiel. Les banques absorbent souvent une partie de la hausse<\/strong> pour ne pas perdre de parts de march\u00e9.<\/p>\n <\/div>\n\n

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\n 3<\/span>\n Pas de taux d’usure au Luxembourg<\/span>\n <\/div>\n

Contrairement \u00e0 la France, il n’existe aucun plafond r\u00e9glementaire<\/strong>. Les bar\u00e8mes sont libres et se n\u00e9gocient dossier par dossier.<\/p>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n

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\ud83d\udccb<\/div>\n

Le cadre luxembourgeois \u00e0 conna\u00eetre<\/h2>\n <\/div>\n\n
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\n LIMITES LTV \u2014 R\u00c8GLEMENT CSSF N\u00b0 20-08<\/span>\n <\/div>\n
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Primo-acc\u00e9dants<\/span><\/div>\n 100 %<\/span>\n <\/div>\n
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Autre r\u00e9sidence principale<\/span><\/div>\n 90 %<\/span>\n <\/div>\n
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Rental investment<\/span><\/div>\n 80 %<\/span>\n <\/div>\n <\/div>\n\n

Frais d’acquisition :<\/strong> droits d’enregistrement de 7 %<\/strong>, payables sur fonds propres, avant application du cr\u00e9dit d’imp\u00f4t B\u00ebllegen Akt.<\/p>\n\n<\/div>\n\n\n

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\ud83d\ude80<\/div>\n

Le contrepoids : le \u00ab Booster fir de Wunnengsbau \u00bb<\/h2>\n <\/div>\n\n

Bonne nouvelle : la hausse des taux arrive au moment o\u00f9 le paquet gouvernemental du 16 juillet commence \u00e0 produire ses effets. Il compense partiellement<\/strong> le rench\u00e9rissement du cr\u00e9dit.<\/p>\n\n

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\ud83d\udcb0 B\u00ebllegen Akt relev\u00e9 \u00e0 45 000 \u20ac<\/strong> par personne (90 000 \u20ac pour un couple), plafond d’exon\u00e9ration port\u00e9 \u00e0 640 000 \u20ac, avec application r\u00e9troactive.<\/p>\n

\ud83c\udfd7\ufe0f Exon\u00e9ration des droits d’enregistrement<\/strong> sur la partie construction pour les VEFA achev\u00e9es \u00e0 80 % maximum, valable 3 ans.<\/p>\n

\ud83d\udc65 Aides renforc\u00e9es<\/strong> pour les primo-acqu\u00e9reurs de 35 ans ou moins.<\/p>\n <\/div>\n\n

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Un acheteur qui \u00e9conomise 45 000 \u20ac de frais d’acquisition<\/strong> compense largement une hausse de 0,25 % sur son taux.<\/p>\n <\/div>\n\n

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\u26a0\ufe0f Please note:<\/strong> ces mesures ont \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9es mais ne sont pas encore vot\u00e9es<\/strong> \u00e0 la Chambre des d\u00e9put\u00e9s.<\/p>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n

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\ud83d\udca1<\/div>\n

What that changes for you<\/h2>\n <\/div>\n\n
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\ud83c\udfe0 Vous \u00eates acheteur<\/div>\n

Si votre dossier est pr\u00eat, avancez. Les taux fixes luxembourgeois restent contenus (3,72 % \u00e0 3,80 %<\/strong> selon la dur\u00e9e de fixation) et le B\u00ebllegen Akt renforc\u00e9 am\u00e9liore m\u00e9caniquement votre budget. Privil\u00e9giez le taux fixe si vous cherchez la s\u00e9curit\u00e9 \u2014 le retour \u00e0 2 % d’inflation \u00e9tant repouss\u00e9 \u00e0 2028, la p\u00e9riode de taux \u00e9lev\u00e9s pourrait durer.<\/p>\n <\/div>\n\n

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\ud83d\udcb0 Vous \u00eates vendeur<\/div>\n

La capacit\u00e9 d’emprunt des acheteurs se contracte. Attendez-vous \u00e0 des n\u00e9gociations plus serr\u00e9es<\/strong>, surtout sur les biens en haut de gamme de leur segment. Un prix bien calibr\u00e9 d\u00e8s la mise en vente reste le meilleur levier.<\/p>\n <\/div>\n\n

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\ud83d\udccb Vous avez un cr\u00e9dit \u00e0 taux variable<\/div>\n

Contactez votre banque pour \u00e9valuer les Conditions for switching to a fixed rate<\/strong>.<\/p>\n <\/div>\n\n<\/div>\n\n\n

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Sources : BCE \u2014 D\u00e9cisions de politique mon\u00e9taire (10 septembre 2026) \u00b7 Projections macro\u00e9conomiques de l’Eurosyst\u00e8me (septembre 2026) \u00b7 Banque centrale du Luxembourg \u2014 Communiqu\u00e9 taux d’int\u00e9r\u00eat (5 ao\u00fbt 2026, donn\u00e9es juin 2026) \u00b7 R\u00e8glement CSSF n\u00b0 20-08 \u00b7 gouvernement.lu \u2014 \u00ab Booster fir de Wunnengsbau \u00bb \u00b7 Chambre Immobili\u00e8re du Grand-Duch\u00e9 \u00b7 LuxKredit.lu<\/p>\n\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

La BCE rel\u00e8ve ses taux de 0,25 % ce 10 septembre. Mais les bar\u00e8mes luxembourgeois ne suivent pas automatiquement : les vrais chiffres de la BCL et ce que \u00e7a change pour vous.<\/p>","protected":false},"author":5,"featured_media":131013,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[172],"tags":[],"class_list":["post-131012","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-actualite"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/131012","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=131012"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/131012\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":131014,"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/131012\/revisions\/131014"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/131013"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=131012"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=131012"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.selfhome.lu\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=131012"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}